“黃金圣斗士”單車(chē)、“彩虹單車(chē)”的圖片還沒(méi)刷屏多久，首家倒閉的共享單車(chē)企業(yè)——“悟空單車(chē)”，已經(jīng)退出了這場(chǎng)大戰(zhàn)。人們還來(lái)不及品味這則新聞，單車(chē)的兩名投資“大佬”，一方是馬化騰，一方則是朱嘯虎，就“摩拜和OFO誰(shuí)是老大”這個(gè)話(huà)題，在朋友圈懟了起來(lái)。

關(guān)于共享單車(chē)的燒錢(qián)和爭(zhēng)搶入場(chǎng)的資本與市場(chǎng)邏輯，俠客島已經(jīng)有過(guò)分析(《從共享單車(chē)到充電寶，創(chuàng)業(yè)風(fēng)口還是資本做局?》)。就一個(gè)新行業(yè)業(yè)態(tài)而言，就著最新的新聞，我們似乎可以換一個(gè)角度審視:在OFO和摩拜兩大巨頭的陰影之下，其他五顏六色的共享單車(chē)企業(yè)，到底是如何生存的?這場(chǎng)資本與市場(chǎng)的大戰(zhàn)，又將走向何處?

“馬虎”互懟

誰(shuí)是共享單車(chē)的NO.1?

爭(zhēng)論的雙方，一邊是騰訊領(lǐng)投的摩拜，一邊是金沙江創(chuàng)投領(lǐng)投的ofo。關(guān)于這個(gè)話(huà)題，金沙江朱嘯虎和騰訊馬化騰在朋友圈的交鋒，引爆了市場(chǎng)對(duì)共享單車(chē)的討論。

朱嘯虎分享的文章是《OFO活躍用戶(hù)、用戶(hù)增速遠(yuǎn)甩摩拜，穩(wěn)居第一》，并評(píng)論說(shuō):“和街頭實(shí)際數(shù)的感覺(jué)基本一致。”朋友圈留言里，馬化騰回復(fù)道:“微信支付看摩拜高一倍多。智能機(jī)和非智能機(jī)未來(lái)價(jià)值和潛力還是很不同的。”

雙方的觀點(diǎn)并不復(fù)雜:馬化騰認(rèn)為智能化浪潮是未來(lái)，“堆一堆啞終端誰(shuí)不會(huì)?”而朱嘯虎則認(rèn)為性?xún)r(jià)比為王，數(shù)據(jù)說(shuō)明一切:“微信的數(shù)據(jù)只是一方面，可以去實(shí)際街頭看一看”。

其實(shí)，“馬虎”之懟，既有對(duì)共享單車(chē)商業(yè)模式和未來(lái)之路的思考，也有投資人背后的利益考慮。

從投資人角度看，朱嘯虎和螞蟻金融是ofo的投資人，支付寶和滴滴出行app給了ofo流量入口，阿里系又是滴滴出行的投資人;而騰訊是僅次于摩拜單車(chē)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的最大的股東，在摩拜6億美元的E輪融資中領(lǐng)投。騰訊微信給了摩拜流量入口支持并接入小程序，這讓摩拜4月的月活量環(huán)比增速超過(guò)200%，一個(gè)月新增2400萬(wàn)注冊(cè)用戶(hù)。

看來(lái)，這又是一場(chǎng)騰訊和阿里之爭(zhēng)。阿里、騰訊的壟斷能力令人絕望，ofo和摩拜之爭(zhēng)，讓人仿佛看到前幾年的滴滴與快的之戰(zhàn)——那場(chǎng)的結(jié)果是，雙方以合并告終。

朱嘯虎在微信上說(shuō):“數(shù)據(jù)說(shuō)明一切，一年后看。”騰訊投資總經(jīng)理也加入留言，表示“數(shù)據(jù)現(xiàn)在就有，不用等三個(gè)月等一年的。” 其實(shí)，雙方對(duì)勝負(fù)時(shí)間的打賭，還不如賭摩拜和ofo是否合并來(lái)得靠譜。

冰火

雖然用戶(hù)戲稱(chēng)共享單車(chē)“顏色不夠用了”，但時(shí)下的共享單車(chē)其實(shí)就三種:摩拜、ofo和其他單車(chē)。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)的《2017年第一季度國(guó)內(nèi)共享單車(chē)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》，摩拜單車(chē)占據(jù)共享單車(chē)市場(chǎng)57%份額，ofo為30%，而小藍(lán)、酷騎等公司構(gòu)成了第二梯隊(duì)，共占約14%市場(chǎng)份額。

按照行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律，自由競(jìng)爭(zhēng)不可能長(zhǎng)久，小、散、亂不是良性的格局，最終都要走向寡頭壟斷。A股“漂亮50”代表的企業(yè)是如此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也一樣。前者有貴州茅臺(tái)、格力電器、伊利股份、上汽集團(tuán)等等，后者例如團(tuán)購(gòu)領(lǐng)域的美大(美團(tuán)+大眾點(diǎn)評(píng))，視頻領(lǐng)域的優(yōu)土(優(yōu)酷+土豆)，網(wǎng)約車(chē)大戰(zhàn)后的滴滴出行(滴滴+快滴+Uber)等等。

朱嘯虎面對(duì)媒體時(shí)說(shuō):“下一步首先是清場(chǎng)，把小的公司全部清掉，和以前打車(chē)差不多，最后留下兩個(gè)PK。在未來(lái)的幾個(gè)月可能會(huì)有越來(lái)越多的單車(chē)項(xiàng)目自己關(guān)掉。”

原始叢林中，參天巨樹(shù)下往往寸草不生，因?yàn)榇髽?shù)擋住了所有陽(yáng)光和雨露。“悟空單車(chē)”的倒閉就是這樣。

這個(gè)首先退出戰(zhàn)場(chǎng)的企業(yè)創(chuàng)始人雷厚義這樣復(fù)盤(pán)道:第一，不要去追風(fēng)口;第二，項(xiàng)目一定要能盈利，從模型上一定要跑得通;第三，你要有相應(yīng)基因，比如做共享單車(chē)，必須要有供應(yīng)鏈的人加入;第四，小公司還是適合小切口，形成獨(dú)特價(jià)值。“我們也去找過(guò)ofo，希望被并購(gòu)，但他們沒(méi)意向。” 雷厚義說(shuō)。

有人說(shuō)，如果你不是被阿里、騰訊、朱嘯虎們選中的那一個(gè)，就離開(kāi)這個(gè)風(fēng)口。悟空單車(chē)300萬(wàn)的投資，1000輛的投放，1萬(wàn)的用戶(hù)，100萬(wàn)的押金根本不可能滿(mǎn)足ofo收購(gòu)的胃口。沒(méi)有大資金的支持，悟空單車(chē)無(wú)法規(guī)模量產(chǎn)，造車(chē)成本下不來(lái)，運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)養(yǎng)不起，現(xiàn)金流滾不動(dòng)，沒(méi)有媒體資源……在摩拜和ofo席卷街頭的攻勢(shì)下，如何支架得住?

強(qiáng)者恒強(qiáng)，是資本市場(chǎng)的特征。風(fēng)投不是扶貧濟(jì)弱的天使。

未來(lái)

然而，壟斷的“護(hù)城河”也并非堅(jiān)不可摧。

十年之前，諾基亞、摩托羅拉等手機(jī)巨頭也曾風(fēng)光無(wú)兩。2007年的全球手機(jī)市場(chǎng)份額，諾基亞以40.5%的份額雄踞第一，三星是27%，蘋(píng)果只有0.6%。在移動(dòng)智能手機(jī)時(shí)代，iphone手機(jī)和Android手機(jī)迅速取代了諾基亞等，第三方數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，智能手機(jī)市場(chǎng)中，Android的市場(chǎng)份額是86.1%，iOS雖只占13.7%的份額，但利潤(rùn)占所有智能手機(jī)的83%。

即使蘋(píng)果手機(jī)風(fēng)靡全國(guó)，華為、小米、VIVO、錘子等國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌，也分別以硬件、價(jià)格、時(shí)尚、情懷搶占用戶(hù)，分得一杯羹，并有追趕蘋(píng)果之勢(shì)。

差異化生存，共享單車(chē)的新增長(zhǎng)點(diǎn)無(wú)疑是產(chǎn)品創(chuàng)新和用戶(hù)體驗(yàn)。

比如，在共享單車(chē)第二梯隊(duì)中，酷騎單車(chē)和海爾無(wú)線(xiàn)聯(lián)合推出的“黃金圣斗士”，就有諸多創(chuàng)新，包括:一是充電端口，共享單車(chē)和充電寶兩個(gè)概念;二是，智能升降座椅和智能語(yǔ)音鎖，屬于AI概念;三是，手機(jī)充電支架，可以安置手機(jī)導(dǎo)航;四是，國(guó)人喜歡的土豪金色。

小藍(lán)、優(yōu)拜、永安行、由你等品牌單車(chē)，借助芝麻信用，推出免押金騎行。既能導(dǎo)入支付寶流量，又能免去用戶(hù)對(duì)繳納押金的疑慮，讓信用成為資產(chǎn)。探索“合伙人模式”和“山城自行車(chē)”的悟空單車(chē)，雖倒在了資金鏈和供應(yīng)鏈上，但也算對(duì)用戶(hù)心智進(jìn)行了大膽的試錯(cuò)。

合規(guī)者生存，單車(chē)企業(yè)拼的是成長(zhǎng)速度，也要看誰(shuí)活得長(zhǎng)久。共享單車(chē)在城市和校園的野蠻生長(zhǎng)，帶來(lái)了交通安全、亂停亂放、巨額押金等公眾關(guān)心的問(wèn)題。

今年5月，交通部發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車(chē)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車(chē)運(yùn)營(yíng)企業(yè)要落實(shí)對(duì)車(chē)輛停放管理的責(zé)任，推廣運(yùn)用電子圍欄等技術(shù)，綜合采取經(jīng)濟(jì)懲罰、記入信用記錄等措施，有效規(guī)范用戶(hù)停車(chē)行為，及時(shí)清理違規(guī)停放、存在安全隱患、不能提供服務(wù)的車(chē)輛。

近日，全國(guó)首個(gè)“公共電子圍欄”、“共享單車(chē)規(guī)范管理示范區(qū)”試點(diǎn)工程將在北京朝陽(yáng)區(qū)三里屯、工體等地建立。“公共電子圍欄”將設(shè)立統(tǒng)一平臺(tái)，“圍欄”內(nèi)可兼容不同企業(yè)的單車(chē)，并通過(guò)數(shù)據(jù)分享對(duì)區(qū)域內(nèi)單車(chē)投放總量進(jìn)行控制。面向用戶(hù)，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)規(guī)范使用、處罰違規(guī)行為等手段，培養(yǎng)文明騎行的習(xí)慣。

問(wèn)題是，在未來(lái)單車(chē)總量控制下，資本瘋狂的造車(chē)和過(guò)度的投放，過(guò)剩的單車(chē)將何處安放?

“一車(chē)多押”巨額押金池風(fēng)險(xiǎn)，是共享單車(chē)企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。前車(chē)之鑒是P2P，許多公司就因?yàn)檫\(yùn)用備付金資金池滾動(dòng)操作、期限錯(cuò)配、資金和項(xiàng)目不一一對(duì)應(yīng)等，帶來(lái)了諸多金融亂象。上個(gè)月，北京金融局提出在京注冊(cè)的共享單車(chē)公司需要把押金存管到指定銀行賬戶(hù)。
      
       監(jiān)管之下，共享單車(chē)巨額資金躺在銀行吃利息的盈利方式受到致命影響，加之沉重的造車(chē)成本、運(yùn)營(yíng)成本，漫長(zhǎng)的盈利周期，和免押金運(yùn)營(yíng)的大趨勢(shì)，單車(chē)企業(yè)的成本壓力劇增，行業(yè)洗牌加速。如果未來(lái)找不到清晰的盈利模式和穩(wěn)健的現(xiàn)金流，誰(shuí)將是下一個(gè)“悟空單車(chē)”呢?